El seguro de vida con valor en efectivo es un seguro de vida permanente, por lo general de vida entera o de vida universal, que acumula un saldo de ahorro dentro de la póliza además del beneficio por fallecimiento. Una parte de cada prima va a ese saldo, que crece con los años sin pagar impuestos hasta que usted lo saca. Mientras está con vida, puede pedir un préstamo contra ese saldo, retirar una parte (en la mayoría de las pólizas de vida universal), cancelar la póliza y cobrar el dinero (lo que se llama rescatarla), o usar el dinero para mantener vigente una póliza más pequeña sin pagar más primas. Todo lo que saque reduce lo que su familia recibe cuando usted fallezca, y cobrar la póliza puede traer una cuenta de impuestos.
Esta guía es para personas que están decidiendo si conservar, pedir prestado o cobrar una póliza antigua. Explica cada opción, los impuestos y el efecto en el SSI (Seguridad de Ingreso Suplementario), Medicaid y otros beneficios. Es información general. No recomienda ninguna compañía ni póliza, y nada de lo que aparece aquí es una cotización ni promete una tarifa o un rendimiento.
Cómo funciona el seguro de vida con valor en efectivo
Toda póliza con valor en efectivo tiene dos partes: el beneficio por fallecimiento (también llamado valor nominal) y el valor en efectivo. En los primeros años, la mayor parte de su prima paga los costos del seguro y las comisiones, así que el valor en efectivo crece despacio.
El valor en efectivo crece de distintas maneras según el tipo de póliza:
| Tipo de póliza | Cómo crece el valor en efectivo | Primas | Riesgo principal |
|---|
| Vida entera | Crecimiento garantizado fijado en el contrato. Las pólizas participativas también pueden pagar dividendos, que no están garantizados | Fijas de por vida | Pocas sorpresas, pero el crecimiento es lento |
| Vida universal (UL) | Interés acreditado, con un mínimo en el contrato | Flexibles | La póliza puede caducar si se acaba el valor en efectivo para pagar los costos crecientes del seguro |
| Vida universal indexada (IUL) | Créditos vinculados a un índice bursátil, con topes y un piso | Flexibles | Los créditos pueden ser bajos durante años; los topes pueden cambiar |
| Vida universal variable (VUL) | Invertido en subcuentas que usted elige | Flexibles | El valor en efectivo puede bajar con el mercado |
| Vida a término | Sin valor en efectivo | Fijas durante el término | No hay nada que cobrar |
Dos cifras de su estado de cuenta anual son las más importantes:
- Valor en efectivo: el saldo total dentro de la póliza.
- Valor de rescate en efectivo: lo que la aseguradora realmente le pagaría si la cancela hoy. Es igual al valor en efectivo menos cualquier cargo por rescate y cualquier préstamo que deba. Las pólizas de vida universal con frecuencia tienen cargos por rescate durante los primeros 10 años o más. Las pólizas antiguas de vida entera por lo general tienen pocos o ninguno cuando el dueño ya es una persona mayor.
Si no encuentra su estado de cuenta, llame a la aseguradora y pida una "ilustración vigente" (in-force illustration). Muestra el valor en efectivo actual, el valor de rescate, el saldo de cualquier préstamo y cómo se proyecta que funcione la póliza si sigue pagando, si deja de pagar o si saca dinero.
Qué puede hacer con el valor en efectivo
| Opción | Qué recibe | Efecto en el beneficio por fallecimiento | Impuestos (regla general) |
|---|
| Préstamo sobre la póliza | Dinero ahora, sin revisión de crédito | Se reduce por el préstamo más los intereses que deba | Por lo general ninguno mientras la póliza siga vigente |
| Retiro parcial (sobre todo UL) | Parte del valor en efectivo | Se reduce, con frecuencia dólar por dólar o más | Libre de impuestos hasta lo que pagó en primas |
| Rescate total | El valor de rescate en efectivo | Termina. La cobertura desaparece | La ganancia por encima de su costo es ingreso ordinario |
| Seguro saldado reducido | Sin dinero. Sin más primas | Más pequeño, pero pagado de por vida | Ninguno |
| Seguro a término prorrogado | Sin dinero. Sin más primas | La misma cantidad, por un número fijo de años | Ninguno |
| Usar los dividendos para pagar las primas | Primas más bajas o sin pagar de su bolsillo | Por lo general no cambia | Por lo general ninguno hasta que los dividendos superan lo que pagó |
| Intercambio 1035 | Una nueva anualidad o póliza de cuidado a largo plazo | Termina la póliza antigua | Libre de impuestos si se hace correctamente |
| Beneficio por fallecimiento acelerado | Parte del beneficio por fallecimiento en vida | Se reduce | Por lo general libre de impuestos por enfermedad terminal o crónica |
| Venta de la póliza (life settlement) | Un precio de venta en efectivo, con frecuencia mayor que el valor de rescate | Pasa al comprador | Una parte puede pagar impuestos |
Pedir un préstamo contra su seguro de vida
Un préstamo sobre la póliza le permite pedir dinero prestado a la aseguradora usando su valor en efectivo como garantía. No hay solicitud, revisión de crédito ni calendario fijo de pagos. La aseguradora cobra interés, y el interés sin pagar se suma al préstamo. Cuando usted fallece, la aseguradora resta el préstamo y el interés sin pagar del beneficio por fallecimiento antes de pagarle a su familia. Y si el préstamo más el interés llega a ser mayor que el valor en efectivo, la póliza puede caducar. Que la póliza caduque con un préstamo pendiente es uno de los peores resultados: su cobertura termina y podría deber impuestos sobre la ganancia, aunque al final no recibió dinero. La aseguradora le enviará un Formulario 1099-R.
Antes de pedir el préstamo, pregunte a la aseguradora qué tasa de interés aplica, si es fija o variable, y cuántos años pasarían hasta que el préstamo hiciera caducar la póliza si nunca paga nada.
Retiros parciales
La mayoría de las pólizas de vida universal le permiten retirar parte del valor en efectivo sin un préstamo. Las pólizas de vida entera por lo general no permiten retiros simples, aunque con frecuencia puede rescatar las adiciones pagadas que compró con dividendos. Los retiros de una póliza regular por lo general están libres de impuestos hasta su costo, es decir, el total de las primas que pagó. Un retiro reduce para siempre el valor en efectivo y por lo general el beneficio por fallecimiento, y retirar demasiado puede acercar una póliza de vida universal a caducar.
Cobrar (rescatar) una póliza de vida entera
Sí, puede cobrar un seguro de vida entera. Usted envía a la aseguradora un formulario de rescate, la cobertura termina y la aseguradora le paga el valor de rescate en efectivo. Las leyes estatales de no caducidad exigen que las pólizas de vida entera tengan un valor de rescate garantizado una vez que la póliza lleva unos años vigente.
El rescate es permanente, y a una edad mayor una cobertura nueva podría costar mucho más o no estar disponible. Compare el valor de rescate con lo que la póliza le pagaría a su familia, y pregunte si una opción más barata de las de abajo (como el seguro saldado reducido) le da la mayor parte de lo que busca.
Mantener la cobertura sin pagar más primas
Si el problema es la prima y no una necesidad de dinero, las pólizas de vida entera le dan dos opciones incluidas además del rescate:
- Seguro saldado reducido: el valor en efectivo compra una póliza más pequeña que queda totalmente pagada de por vida. No hay más facturas, y se mantiene algo de beneficio por fallecimiento.
- Seguro a término prorrogado: el valor en efectivo compra una cobertura a término por el monto nominal completo, durante tantos años y días como alcance a pagar el dinero. Cuando termina ese período, termina la cobertura.
Muchas pólizas cambian de forma automática al seguro a término prorrogado si usted simplemente deja de pagar, así que llame a la aseguradora antes de dejar de pagar. Si su póliza paga dividendos, también puede pedir que se apliquen a la prima.
Intercambio 1035 por una anualidad o una póliza de cuidado a largo plazo
La sección 1035 del código tributario le permite cambiar una póliza de seguro de vida por una anualidad o por una póliza calificada de seguro de cuidado a largo plazo sin pagar impuestos sobre la ganancia al momento del cambio. El intercambio por una cobertura de cuidado a largo plazo está permitido desde 2010 según la Ley de Protección de Pensiones de 2006. El dinero tiene que pasar directamente de la aseguradora antigua a la nueva, y el dueño tiene que ser el mismo en ambos contratos. Si primero cobra la póliza y luego compra el producto nuevo, la ganancia paga impuestos. El producto nuevo tiene sus propias comisiones, su período de rescate y sus preguntas de salud, así que pida una segunda opinión a alguien que no gane una comisión por el cambio.
Beneficios por fallecimiento acelerados
Muchas pólizas le permiten cobrar por adelantado una parte del beneficio por fallecimiento si usted tiene una enfermedad terminal, y algunas también lo permiten por una enfermedad crónica o una necesidad de cuidado a largo plazo. El IRS dice que estos pagos están totalmente excluidos de los ingresos para una persona con una enfermedad terminal (certificada por un médico como alguien que se espera que fallezca dentro de 24 meses), y excluidos dentro de ciertos límites para una persona con una enfermedad crónica. Busque un anexo (rider) en su póliza, o pregunte a la aseguradora si se puede agregar uno.
Vender la póliza (life settlement)
Una venta de póliza (life settlement) es la venta de su póliza a un comprador externo, que le paga una suma global, se hace cargo de las primas y cobra el beneficio por fallecimiento más adelante. Los compradores se fijan sobre todo en dueños de mayor edad y en pólizas más grandes, y el precio puede ser mayor que el valor de rescate. Una venta a un comprador cuando usted tiene una enfermedad terminal o crónica se llama venta viática (viatical settlement). La mayoría de los estados regulan estas ventas y exigen que el comprador o el corredor tenga licencia, así que consulte primero con el departamento de seguros de su estado. Una parte del precio de venta puede pagar impuestos, y el dinero que reciba puede contar para los límites del SSI y Medicaid.
Cómo pagan impuestos los retiros del valor en efectivo
La regla básica viene del IRS: si rescata una póliza por dinero, debe incluir en sus ingresos la cantidad por encima de su costo. Su costo por lo general es el total de las primas que pagó, menos las primas que le devolvieron, los dividendos que recibió en efectivo u otras cantidades que le regresaron libres de impuestos. La aseguradora informa el pago en el Formulario 1099-R, y la parte que paga impuestos es ingreso ordinario, no una ganancia de capital.
Este es un ejemplo con números inventados:
| Concepto | Cantidad |
|---|
| Total de primas pagadas durante 25 años | $18,000 |
| Dividendos cobrados en efectivo a lo largo de los años | $2,000 |
| Su costo en la póliza | $16,000 |
| Valor en efectivo al momento del rescate | $21,000 |
| Ganancia que paga impuestos | $5,000 |
Ahora suponga que además debía un préstamo de $8,000 sobre la póliza. La aseguradora paga el préstamo con el valor en efectivo y le envía un cheque por $13,000. Su ganancia que paga impuestos sigue siendo $5,000, porque el préstamo pagado cuenta como dinero que usted recibió.
Contratos de dotación modificados (MEC, por sus siglas en inglés): si una póliza se financió más rápido de lo que permite la ley tributaria (no pasó la "prueba de los 7 pagos"), es un MEC. Los préstamos y retiros de un MEC pagan impuestos primero sobre las ganancias, y la parte que paga impuestos puede llevar un impuesto adicional del 10% si usted tiene menos de 59½ años. Su estado de cuenta o la aseguradora pueden decirle si su póliza es un MEC.
El beneficio por fallecimiento que reciben sus beneficiarios por lo general no paga impuestos sobre la renta. Pregunte a un preparador de impuestos sobre su propia situación antes de sacar una cantidad grande.
Cómo afecta el valor en efectivo al SSI, Medicaid y otros beneficios
El valor en efectivo es algo que los programas de beneficios pueden contar como un bien de ahorro. Las reglas cambian según el programa:
| Programa | ¿Cuenta el valor en efectivo? | Límite que debe conocer |
|---|
| SSI | Sí, si el valor nominal total de todas las pólizas sobre una persona supera los $1,500. En ese caso cuenta el valor de rescate en efectivo | $2,000 en recursos contables para una persona, $3,000 para una pareja |
| Medicaid para personas de 65 años o más o con discapacidad | En la mayoría de los estados, reglas parecidas a las del SSI. Varía según el estado, sobre todo para el cuidado en un hogar de ancianos | Lo fija su estado |
| SNAP (cupones de alimentos) | No. Las reglas federales excluyen el valor en efectivo del seguro de vida | No aplica |
| Extra Help (Ayuda Adicional de Medicare Parte D) | No, para las solicitudes presentadas desde el 1 de enero de 2010 | 2026: $18,090 para una persona, $36,100 para una pareja casada |
| Programas de Ahorros de Medicare | Varía según el estado. Algunos no cuentan el seguro de vida, otros sí | Mínimo federal 2026: $9,950 para una persona, $14,910 para una pareja casada |
Para el SSI, el reglamento (20 CFR 416.1230) también dice que el seguro a término y el seguro de entierro no cuentan para la prueba del valor nominal de $1,500. Los límites de los Programas de Ahorros de Medicare y de Extra Help cambian cada enero, y las cifras de 2027 no se habían publicado cuando se escribió esta página.
Dos trampas que debe conocer:
- Cobrar la póliza no hace desaparecer el dinero. Si rescata una póliza, el cheque cuenta como ingreso o como recurso una vez que está en su cuenta bancaria. Gastarlo en las cosas correctas (por ejemplo, un plan funerario irrevocable) puede ayudar, pero las reglas son específicas.
- Regalar la póliza puede salir mal. Pasar la propiedad a un hijo dentro del período de revisión de 60 meses antes de solicitar Medicaid para el cuidado en un hogar de ancianos puede causar un período de penalización.
Para las reglas completas del SSI y Medicaid, incluida la exclusión de $1,500 para fondos de entierro y cómo interactúa con el seguro de vida, consulte nuestra guía sobre cómo afecta el seguro de vida al SSI y Medicaid. Para los cupones de alimentos, consulte el seguro de vida y SNAP.
Paso a paso: cómo decidir qué hacer con una póliza antigua
- Encuentre la póliza y la aseguradora. Si la compañía fue comprada o se fusionó, el departamento de seguros de su estado puede ayudarle a localizarla.
- Pida una ilustración vigente y un estado de cuenta actual. Obtenga el valor en efectivo, el valor de rescate, los cargos por rescate, el saldo del préstamo, la tasa de interés del préstamo, el historial de dividendos y si la póliza es un MEC.
- Pregunte cuál es su costo base. La aseguradora puede decirle el total de primas que pagó y los dividendos que le pagaron, lo que le indica la ganancia que pagaría impuestos si la rescata.
- Defina su objetivo. ¿Necesita dinero, alivio de las primas, dinero para cuidado a largo plazo o un beneficio para su familia? La respuesta apunta a una opción diferente.
- Revise primero sus beneficios. Si recibe o podría solicitar el SSI, Medicaid o un Programa de Ahorros de Medicare, averigüe cómo cuenta ahora el valor en efectivo y cómo contaría un rescate o una venta antes de actuar.
- Compare al menos dos opciones por escrito. Por ejemplo, el valor de rescate frente al seguro saldado reducido, o un préstamo frente a un retiro.
- Pida una revisión. Un agente de seguros con licencia puede leer la póliza y hacer los cálculos. Un planificador financiero que solo cobra honorarios o un preparador de impuestos puede darle una segunda opinión que no esté ligada a venderle algo nuevo.
Si está pensando si conservar la cobertura o no, nuestra guía de seguro de vida para personas mayores compara los principales tipos de póliza. Si el objetivo es solo pagar un funeral, consulte el seguro de gastos finales y el seguro de entierro.
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona el seguro de vida con valor en efectivo?
Una parte de cada prima que paga va a un saldo de ahorro dentro de la póliza. Ese saldo crece con el tiempo sin pagar impuestos, mediante crecimiento garantizado, interés, créditos de índice o inversiones, según el tipo de póliza. Puede pedir un préstamo contra ese saldo, retirar parte de él (en la mayoría de las pólizas de vida universal) o cancelar la póliza y cobrarlo. Cuando usted fallece, sus beneficiarios reciben el beneficio por fallecimiento, menos cualquier préstamo que todavía deba.
¿Se puede cobrar un seguro de vida entera?
Sí. Puede rescatar la póliza y la aseguradora le paga el valor de rescate en efectivo, que es el valor en efectivo menos cualquier cargo por rescate y préstamo. La cobertura termina. Cualquier cantidad por encima de las primas que pagó paga impuestos como ingreso ordinario.
¿Es buena idea pedir un préstamo contra el seguro de vida?
Depende de si puede pagarlo y de cuánto beneficio por fallecimiento necesita. Un préstamo sobre la póliza es fácil de conseguir y no tiene revisión de crédito, pero el interés se acumula, el préstamo se resta del beneficio por fallecimiento, y un préstamo que crece más que el valor en efectivo puede hacer caducar la póliza con una cuenta de impuestos. Pregunte a la aseguradora cuánto duraría la póliza si nunca paga el préstamo.
¿El valor en efectivo del seguro de vida cuenta para el SSI?
Puede contar. Si el valor nominal total de todos los seguros de vida sobre una persona supera los $1,500, el SSI cuenta el valor de rescate en efectivo como un recurso, y los recursos contables deben mantenerse en $2,000 o menos para una persona ($3,000 para una pareja). El seguro a término y el seguro de entierro no cuentan para esa prueba de $1,500.
¿El valor en efectivo del seguro de vida afecta los cupones de alimentos?
No. Las reglas federales de SNAP excluyen de los recursos el valor en efectivo de las pólizas de seguro de vida. Pero si rescata la póliza, el dinero que reciba sí puede contar.
¿Qué pasa con el valor en efectivo cuando fallezco?
En una póliza estándar de vida entera, sus beneficiarios reciben el beneficio por fallecimiento, no el beneficio por fallecimiento más el valor en efectivo. El valor en efectivo es parte de lo que financia el beneficio por fallecimiento. Algunas pólizas de vida universal tienen una opción que paga ambos, a un costo mayor.
